10 авг. 2015 г.
Бычьи и медвежьи рынки сырой нефти
За годы последнего бычьего мегатренда на рынке нефти сформировался стереотип: нефть всегда растет. Но если посчитать, как ведут себя цены на нефть на самом деле, то это вовсе не так. Аналитики Credit Suisse посчитали, что на самом деле бычьи тренды на рынке нефти намного короче, чем медвежьи и продолжаются от трех до девяти лет. А медвежьи рынки в нефти длятся от 11 до 28 лет. Последний медвежий мегатренд на рынке нефти продолжался 19 лет - с 1980 по 1999 гг.
Подписаться на:
Комментарии к сообщению (Atom)
Разве можно делать какие-либо заключения по 1861-1890 годам, когда ни промышленной добычи, ни использования как такового не было - только лампы для освещения??? какой достоверный вывод можно сделать из таких рассуждений? может ещё швейцарцы про себестоимость и рентабельность порассуждают в тот период...
ОтветитьУдалитьНикто и не утверждает, что можно делать какие-то достоверные выводы. Это просто цифры и факты. Медвежьи тренды в сырок нефти были длинней чем бычьи. В том числе и в "новое время". Поэтому рассчитывать на быстрое восстановление цен оснований нет. Это не означает, что его не может произойти. Просто рассчитывать на это нельзя потому что необоснованно.
УдалитьНасчет себестоимости и рентабельности: это не константы, а функции многих переменных.
поживём - увидим, какая экстраполяция получится
Удалитьи ещё одно: на представленном графике можно заметить, что в т.н. медвежьи тренды включаются периоды бокового движения цены без направленного движения, что говорит о неточности рассуждений исследования
"Медвежий" и "Бычий" тренды обычно определяются формально например как определенный процент роста или падения от последней вершины или дна за определенное время, или через наклон той или иной долгосрочной средней. Долгосрочные медвежьи и бычьи тренды могут включать в себя какой-то промежуточный период бокового движения цены, так же как и контртрендовые движения (отскоки). Какое именно определение тренда использовали авторы исследования я не знаю.
Удалить